Cape Coral liegt im Südwesten Floridas am Golf von Mexico.
Die Stadt ist durch den Coloosahatchee River von Fort Myers getrennt.
Cape Coral ist eine junge Stadt, vor allem nach europäischen Massstäben. 1957 begannen die Brüder Leonard und Jack Rosen dass ihnen gehörende Land nördlich des Caloosahatchee Rivers in ein wahres Wasserstrassen-Wunderland umzuwandeln. Die ersten Häuser wurden 1958 erbaut und Dank einer aktiven Werbekampagne wuchs die Stadt sehr schnell. 1964 entstand die Cape Coral Bridge, die Cape Coral mit Fort Myers verbindet. Insgesamt bietet Cape Coral 640 km an Wasserstrassen und Kanälen, teils mit Zugang zum Golf von Mexico.
Das Klima ist mild und warm, meistens mit einem leichten Wind vom Meer. Die höchsten Temperaturen werden von Mai bis Oktober erreicht. Die Stadt hat heute ca. 180'000 Einwohner.